英伟达 GTC 柏林现场：黄仁勋、机器鸭与新云厂商的困境

黄仁勋一直很忙。

英伟达在柏林举办的GTC，是他为期一周半的欧洲旋风之旅的压轴大戏。黄仁勋会见了多位世界领导人——包括英国首相安迪·伯纳姆、法国总统埃马纽埃尔·马克龙和德国总理弗里德里希·默茨——发布了新产品，甚至还在台上花时间跟小型机器鸭聊天。

这位英伟达掌门人一定累了。在周四上午的媒体问答环节，他向记者透露了自己的信条。谈到如何更快地让数据中心上线，黄仁勋说：“少睡点觉，我就是这么做的。”

黄仁勋的行程还没结束。今天，他在哈萨克斯坦，宣传该国作为主要AI中心的潜力。

在德国这一系列活动期间，我在柏林待了两天，四处奔走，会见新云厂商高管、投资者以及数据中心建设者和供应商。

以下是出现的主要主题。

新云厂商的困境

会议最后一天，正值上市新云厂商股票遭遇抛售。CoreWeave当日收跌10%，Nebius截至收盘下跌7%。

这延续了租赁AI算力公司的动荡时期，许多此类公司的股票因市场对沉重借贷的担忧而暴跌。

黄仁勋则更为乐观——考虑到英伟达在许多这类公司中持有大量股份，这或许并不令人意外。

“如果你看基本面，新云厂商的需求简直爆表，”黄仁勋对CNBC表示。

尽管如此，我在GTC上交谈过的许多人仍对新云厂商板块感到担忧。我见到的一家AI基础设施公司的一位高管表示，“没有信用评级的企业的规模”正“让市场吓坏了”。

数据中心正在变小

黄仁勋在柏林登台演讲时宣布了一款新产品，将英伟达的七个Vera Rubin AI机架装入一个集装箱，设计上可通过普通公路运输。

此举意在巨大需求之下更快地让AI算力上线。黄仁勋告诉观众，数据中心上线延迟可能造成数十亿美元的收入损失。

他说，“把这纳入供应链后，我们开启”算力的速度将会提升。

主要算力消费方已在探索更小规模数据中心部署的机会。消息人士曾在9月告诉我，OpenAI和Anthropic一直在寻找规模较小的AI数据中心交易。

资本可能是下一个重大瓶颈

AI基础设施的建造成本极其高昂。

高盛估计，从2026年到2031年，AI相关资本支出在算力、数据中心和电力方面的总额可能约为7.6万亿美元。

黄仁勋周三在柏林对听众表示，一座1吉瓦数据中心的成本约为500亿美元。

“中间缺失的是推动这一增长的营运资金……因为AI的如此多领域都有如此巨大的需求，资本出现了稀缺，”他在周四接受CNBC采访时说。

“资本的需求远大于资本的可得性，”他对我同事Arjun Kharpal说，不过这位CEO补充道：“这终将得到解决。”

我在场边交谈过的一位人士、一家AI基础设施融资公司的高管表示，“很快资本就会成为瓶颈。”立即观看视频3:0903:09黄仁勋看到新云厂商需求旺盛《街头喧嚣》

新闻编辑

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还有一件事

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