indigo：Hyperscaler 资本开支错配或藏机会
市场今天的定价逻辑：增长 5% 的卖 29.6 倍，增长 21% 的只给 20.7 倍！ 👀 因为 Hyperscaler 把 49.8% 的收入砸进了 Capex，但 Costco、Walmart 们只花了 4.6%！但这种错配，回看历史往往是机会 https://t.co/h1Yj9M6yRT
AI 导读
indigo 指出，市场给增长 5% 的公司 29.6 倍估值，却只给增长 21% 的公司 20.7 倍。差异源于 Hyperscaler 将 49.8% 的收入投入 Capex，而 Costco、Walmart 等零售企业仅投入 4.6%。他认为这种错配回看历史往往是机会。
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市场今天的定价逻辑：增长 5% 的卖 29.6 倍，增长 21% 的只给 20.7 倍！ 👀 因为 Hyperscaler 把 49.8% 的收入砸进了 Capex，但 Costco、Walmart 们只花了 4.6%！但这种错配，回看历史往往是机会 https://t.co/h1Yj9M6yRT