移动DRAM被AI数据中心抢走，苹果三星减产，手机业迎成本风暴

摘要

1. 存储芯片涨价挤压之下，苹果三星先后传出减产消息。砍单、调价、量跌价升，这场由数据中心掀起的成本风暴，正在重塑整个手机行业；

2. 涨上来的成本，各家解法不同，思路却一致：最贵的内存让最高的价格来消化。

有媒体10月9日援引知情人士的说法称，苹果已要求供应商调减iPhone 18 Pro和iPhone 18 Pro Max的部分零部件订单，10月订单量较最初计划至少压缩15%。几乎同一时间，韩媒披露，随着内存芯片价格持续飙升，手机产品盈利不断下滑，三星已经计划四季度大幅削减智能手机出货量。

当AI数据中心在以更高的价格把移动DRAM产能从手机产线上“抢走”，手机厂商的选择，更像是存储芯片涨价压力逼近临界点后的被迫收缩。愈发高涨的成本结构下，手机厂商还有多少空间继续“扛”下去？

全球手机出货量的前两名，在同一个月里先后松开油门。两家公司都没有正面回应，但把两条消息放进同一个背景里看，指向相当一致：把一台手机从生产线上推下去的成本，已经涨到头部厂商也坐不住的程度。

这轮涨价的原点在数据中心。大模型的训练和推理要吞掉海量的服务器内存与闪存，存储厂商把晶圆产能更多切给出价高、订单稳的AI客户，是再自然不过的商业选择。被“挤”到次位的手机业务，随之迎来移动DRAM的供应紧张。Counterpoint Research的数据显示，2026年第二季度，手机内存价格环比涨幅超过80%。

成本压力沿着配置表层层放大。Counterpoint的物料成本模型测算，同样在二季度，同档次手机的物料成本较上年同期全面走高：低端机型约70%，中端约52%，高端接近50%。低端机的涨幅几乎全部由存储贡献；而在高端机型里，DRAM的采购成本已经盖过处理器，成了整机中最贵的单一元器件。

苹果的账单最能说明问题。据测算，一部1TB版iPhone 18 Pro Max的物料成本，比去年同容量的iPhone 17 Pro Max高出近300美元。消费者感知到的“贵了一千块”，在厂商的报表里只是部分转嫁。剩下的，都记在利润表的损耗里。

苹果其实已经先动过价格。9月发布的iPhone 18 Pro系列，256GB基础版比上代贵了1000元，1TB版贵2500元；新增2TB版本的iPhone 18 Pro Max标价21499元，比上代顶配高出3500元。到10月9日，调价开始从中高端向中端蔓延，据媒体报道，华为nova 16和nova 16 Pro上涨400元，nova 16 SE上涨200元；小米17 Ultra全系上调1000元，标准版起售价由6999元升至7999元，徕卡版起售价由7999元升至8999元。

容量越大、涨幅越陡，正是存储成本在定价端最直接的投影。

预警其实早就发出。小米总裁卢伟冰在3月业绩电话会上直言：“原来我在内存涨价预判方面已经算是激进派，但实际结果比我的判断还要更激进。”卢伟冰说这话时，大概没想到后面还有更激进的——三大存储原厂三星、SK海力士、美光2027年的DRAM和HBM产能已全部提前售罄。

昂贵的内存怎么消化？一道“算术题”

2026年，各大手机厂商都在讲“AI手机”的故事，但端侧AI有一个绕不开的硬门槛，那就是内存容量。而一个12GB+256GB规格的手机，光是内存成本在2026年Q3就达到约85美元，比2025年同期涨了40美元。面对涨上来的成本，各家的解法不同，思路却出奇一致：让最贵的内存，由最高的价格来消化。

vivo向上开了一个大杯。X500系列分成标准版、Pro和Pro Max三档，前两档统一配备12GB运行内存，16GB版本则集中在ProMax机型，把高存储成本集中在高价机型上。iQOO 16干脆一款机型打天下，物料管理随之简化。

IDC把这轮上涨称为“成本驱动的被动涨价”。其预测显示，2026年全球智能手机平均售价将升至581美元，同比上涨27.6%，创下行业有史以来最大年度涨幅；2027年均价将继续冲至622美元，较2025年累计上涨近37%。

价格涨上去的同时，出货量正在掉下来。IDC预计2026年全球智能手机出货量同比下降16.7%，略高于10亿部。转机要等到2028年前后，等待存储产能逐步释放后，均价将进入温和回调通道，预计2030年回落至597美元，但仍显著高于2025年的455美元。

有消息显示，受成本上涨影响，三季度、四季度手机厂商存储采购节奏明显放缓，OPPO、vivo曾拒绝接受三星三季度报价；同时，三星、SK海力士、铠侠等原厂仍在削减消费级存储产量，将产能向服务器与HBM倾斜。据Omdia数据，三星电子2026年NAND晶圆产量计划从2025年的490万片降至468万片，SK海力士从约190万片降至170万片，铠侠从480万片调整为469万片。

“半导体部门在数钱，移动部门在垫钱。”同一轮存储涨价，把三星集团的两大业务推向了相反方向。有媒体引述一位接近三星电子的市场分析人士的话：三星电子的移动业务第三季度亏损超过10亿美元，比预期更严重。

三星的处境，把这轮周期的荒诞感拉到最满：存储涨价，它的半导体部门是直接受益方；同样是存储涨价，它的手机部门要为芯片支付更高的采购价。左手是周期的红利，右手是周期的账单，一家公司内部，先体会了一把冰火两重天。

写在最后

对消费者来说，这轮涨价里几乎没有博弈空间。存储紧缺不因你不买手机而缓解，AI机房的采购不因抱怨而减速。能做的，是接受“加价换大容量”将成为常态，下次换机时，把预算重心从芯片参数挪到内存容量上。

在这轮周期里，后者才是那块真正值钱的硬件。

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