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微软宣布重返美国债券市场,计划通过最多10个批次募集至少250亿美元,这是其自2017年170亿美元发债后首次重返美国债市。彭博社消息称,其40年期债券定价接近Alphabet和Amazon的长期债券,尽管微软评级更高为AAA。CNBC Technology报道,微软借助S&P AAA评级为基础设施扩张融资,管理层将2026年资本支出目标定在1700亿美元,募集资金净额将用于一般企业用途,可能包括营运资金、资本支出、股票回购、收购和偿还现有债务,发行预计11月4日完成。后续报道称,微软已完成250亿美元债券发行,高峰订单逾1150亿美元、认购倍数4.6倍,10笔债券期限覆盖2年至40年;但其30年期债券利差达基准国债上方95个基点,高于评级更低的宝洁同周发行的30年期债券。
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微软计划发债 250 亿美元,支撑 AI 基础设施扩张事件进展
2 个已确认进展
- 来源:华尔街见闻
- 来源:CNBC Technology
报道与讨论时间线
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10月30日
CNBC Technology
微软计划发债 250 亿美元,支撑 AI 基础设施扩张
微软周四宣布计划发行 250 亿美元债券,借助其 S&P AAA 评级为基础设施扩张融资,管理层将 2026 年资本支出目标定在 1700 亿美元,以承接 Anthropic、OpenAI 等客户的需求。公司称募集资金净额将用于一般企业用途,可能包括营运资金、资本支出、股票回购、收购和偿还现有债务,发行预计 11 月 4 日完成。微软周三财报显示自由现金流为正,而 Alphabet 连续第二个季度自由现金流为负,Meta 和亚马逊本周也报告自由现金流为负;甲骨文同日公布 100 亿美元新发债计划。
华尔街见闻
微软250亿美元债券发行获4.6倍认购,30年期利差却高于评级更低的宝洁
微软完成250亿美元债券发行,高峰订单逾1150亿美元、认购倍数4.6倍,10笔债券期限覆盖2年至40年。但其30年期债券利差达基准国债上方95个基点,高于评级更低的宝洁同周发行的30年期债券(60个基点)。超大规模云计算商及数据中心开发商今年全球投资级债券融资已逾3130亿美元,较2025年全年高出近两倍。
10月29日
Rohan Paul
微软重返美国债市,拟发行至少 250 亿美元债券
彭博社消息称,微软自 2017 年 170 亿美元发债后首次重返美国债券市场,计划通过最多 10 个批次募集至少 250 亿美元。其 40 年期债券定价接近 Alphabet 和 Amazon 的长期债券,尽管微软评级更高为 AAA。超大规模云厂商和数据中心开发商今年已发行超过 3130 亿美元投资级债券,接近 2025 年总量的 3 倍,推动全球债券发行规模达到创纪录的 6.61 万亿美元。
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