《大空头》原型人物 Steve Eisman 公开质疑 Anthropic 在 10 月 26 日提交的招股书中仅披露截至 6 月的财务数据，称其“非常刻意”地隐瞒了最新季度数据。他援引路透数据指出，Anthropic 季度营收增速已从二季度的 144% 降至三季度的 45%，并称公司创造营收的成本结构也在恶化。Anthropic 目前尚未回应上述指控，其寻求的估值约为 2 万亿美元。
#行业动态#Anthropic
英特尔预计四季度营收150亿至160亿美元，低于分析师平均预期的170亿美元，调整后每股收益预期25美分，远低于预期的43至45美分，股价盘后一度跌逾22%。公司称以色列基里亚特盖特工厂10月爆炸事故将令四季度营收减少约3亿美元、毛利率压低约200个基点，并预计PC市场疲软至少延续至2027年上半年。三季度营收同比增长21%至165亿美元，数据中心与AI业务营收同比增长78%至73亿美元。
#行业动态#数据/训练
亚马逊2026年三季度净销售额同比增长12%至2019.4亿美元，略低于预期，AWS净销售额同比增长39.3%至459.8亿美元，创近五年最高单季增速。当季购置物业和设备支出达772.6亿美元，约为去年同期1.2倍，自由现金流由去年同期流入147.9亿美元转为流出423.6亿美元。公司维持约2200亿美元的2026年全年现金资本开支指引不变，财报公布后股价盘后跌幅一度超过10%。
#行业动态#数据/训练
据彭博援引知情人士消息，Anthropic 是 SpaceX 目前最大的单一客户，第三季度贡献了 SpaceX 逾三分之一营收，超过美国联邦政府的占比。SpaceX 文件显示，该季度约 34.5% 营收来自 AI 部门单一客户“客户 B”。Anthropic 已承诺在至 2029 年的合同期内向 SpaceX 支付最高 1205 亿美元，相当于从今年 12 月起每月约 31 亿美元，但可在 2027 年 1 月和 3 月之后提前 90 天通知终止合同。
#行业动态#数据/训练#OpenAI
微软完成250亿美元债券发行，高峰订单逾1150亿美元、认购倍数4.6倍，10笔债券期限覆盖2年至40年。但其30年期债券利差达基准国债上方95个基点，高于评级更低的宝洁同周发行的30年期债券（60个基点）。超大规模云计算商及数据中心开发商今年全球投资级债券融资已逾3130亿美元，较2025年全年高出近两倍。
#行业动态#OpenAI
英伟达正与新兴AI云服务商Nscale洽谈，拟为其在美国西弗吉尼亚州建设460兆瓦数据中心的债务提供逾50亿美元信用担保，协议尚未签署。该数据中心将服务Anthropic，双方已签订450亿美元租用合同，设施将配备英伟达Vera Rubin GPU。担保采用剩余价值担保形式，对象是数据中心设施本身而非租约或芯片，英伟达迄今已向新兴云厂商等客户提供约1700亿美元信用支持与投资。
#行业动态#数据/训练#OpenAI
亚马逊第三季度总营收同比增长12%至2019亿美元，低于分析师预期，财报公布后股价盘后下跌约7%。AWS营收同比增长39%至460亿美元、连续第六个季度加速，但在线零售增速降至2%、广告增速降至11%，同期设备与物业支出逾770亿美元，过去12个月自由现金流为负424亿美元。这一走势与Alphabet因搜索广告营收不及预期而单日大跌13%形成呼应，市场对AI投入压制现金流与变现节奏的担忧升温。
#行业动态#数据/训练#现象/趋势
亚马逊CEO Andy Jassy在Q3电话会上表示，AWS三季度营收同比增长39.3%至459.8亿美元，预计2027年和2028年增速均超40%，未来5至10年成为年营收超万亿美元的业务。公司维持2026年约2200亿美元现金资本开支预期，其中多数用于AWS，并预计2027年支出显著增加。Bedrock上财富500强企业支出同比增长近7倍、token总量增长近17倍，Trainium和Graviton收入承诺同比增长超20倍，Trainium计划2027年底对外销售。
#行业动态#数据/训练#部署/工程
亚马逊、英特尔和 Alphabet 财报接连不及预期，引发全球科技股集体下挫，纳斯达克100指数期货跌幅扩大至2%，韩国 KOSPI 指数跌4.5%并触发 SIDECAR 机制暂停程序化卖盘。英特尔盘后暴跌23%，亚马逊盘后跌约7.3%，Alphabet 前一交易日重挫13%创单日最大跌幅。市场关注点集中在资本支出，亚马逊三季度设备与物业支出逾770亿美元，过去12个月自由现金流为负424亿美元，CEO Andy Jassy 称2027年资本支出将大幅增加。
#行业动态#OpenAI#Google
华尔街律所 Weil, Gotshal & Manges 宣告解散，法律 AI 初创公司 Crosby 已提交收购意向书，拟收购其内部数据、商标及品牌，并招募部分律师。据 The Information 报道，Crosby 看重的是该所并购协议模板和谈判各阶段合同范本等非客户专属数据，可用于模型微调。Crosby 成立不足两年，已融资逾 8000 万美元，估值达 4 亿美元，其 AI 智能体接入 OpenAI、Anthropic 及谷歌的底层模型。
#行业动态#Agent#数据/训练
闪迪2027财年第一财季营收110亿美元，同比增长378%，其中数据中心业务营收48亿美元、环比增长61%。管理层称客户低估了运行AI基础设施所需的NAND容量，2027年约50%、2028年约三分之二的供应已被NBM长单预订，供应渠道可见到2030年甚至更远。首款HBF存储芯片已完成流片，计划明年向客户交付首批样品。
#行业动态#数据/训练
Alphabet财报发布后股价单日暴跌超11%，市值蒸发约5000亿美元，原因是AI投入持续吞噬现金流、股票回购在2026年前九个月降至零，核心搜索业务收入增速从第二季度的16.8%回落至12%。谷歌云收入同比翻倍至307亿美元、利润率升至36.2%，但共享AI研发亏损从45亿美元扩大至77亿美元，云业务利润增量约一半在合并前被消耗。摩根大通将这份财报称为AI/科技交易重新点火的一次挫折，高盛交易员Thales Arruda称市场正从奖励资本开支增长转向要求拿出回报证据。
#行业动态#OpenAI#Google
在智元第四届创新日上，联合创始人彭志辉（稚晖君）回应 GPT-6 Astra 可直接控制机器人带来的疑问，认为无论基模能否通吃具身能力，可规模化、低成本、高一致性的本体厂商都更占优。他给出智元 2025 年出货 5000 多台、2026 年上半年出货 9700 台的数据，并称 100 台真机组网后训练可把任务成功率从约 50% 提到 98%。智元同时提出以 Worken 度量机器人有效智能工时，并指出运维人机比是规模化的关键瓶颈。
#行业动态#具身智能#模型发布
Alphabet财报不及预期加剧市场对AI交易前景的疑虑，资金加速涌入美债避险，10年期美债收益率当月累计下行近40个基点，10月有望创2025年2月以来最大单月涨幅。彭博追踪美债回报的指数10月累计上涨约2%，澳大利亚、日本和新西兰10年期国债收益率同步下跌约5个基点。美联储主席沃什暗示未来利率决策取决于经济数据，市场将其解读为政策路径保持灵活。
#行业动态#OpenAI
10月30日A股三大指数低开后震荡回升，沪指跌0.3%、创业板指跌1.18%，算力硬件与光模块集体下挫，新易盛盘初跌超11%、中际旭创一度跌近6%；港股恒指涨1.64%、恒科指涨1.43%。下跌源于隔夜美股抛售传导，韩国KOSPI触发熔断、SK海力士与三星电子跌幅均超5%，叠加新易盛三季度净利润环比降19%、存货增141%，中际旭创控股股东减持32亿元。白酒、CRO等医药消费板块逆势走强，迎驾贡酒、古井贡酒等多股涨停。
#非AI/通用工具
甲骨文10月28日股价大涨10.73%，谷歌母公司Alphabet 10月29日盘前重挫逾10%。甲骨文预计资本开支将在2027至2028财年见顶、2029财年下降，2028财年下半年自由现金流转正、2029财年超过300亿美元；谷歌第三财季营收和利润均不及预期，连续两个季度录得负自由现金流。甲骨文同时表示，2027财年剩余时间还需额外筹集最多200亿美元，债务融资与股权融资各占一半。
#行业动态#OpenAI
值得买科技2026年前三季度AI相关业务收入达1.08亿元，较上年同期的3229.05万元增长约233%，占总营收比例从4%升至13%。公司同期营收8.28亿元、同比增长2.79%，归母净亏损5250.58万元。AI服务已通过“什么值得买购物管家”Skill落地腾讯WorkBuddy、鸿蒙小艺Claw，“海纳”MCP Server前三季度输出33.9亿次，并推出品牌分析产品“值数Matrix”和企业模型服务平台OpenHubs。
#行业动态#Agent#MCP/工具调用
美国财长贝森特周三淡化AI基建融资担忧，称部分AI相关债务收益率飙升至两位数“完全不是问题”，因为新云服务商在整个生态系统中只占很小一部分。处于担忧中心的CoreWeave债券收益率一度冲高至15%附近，股价过去一个月下跌约25%。贝森特还表示，不会把美联储未来任何一次加息视为政策失误。
#行业动态#OpenAI
加拿大 AI 模型开发商 Cohere 正在推进一轮最高 50 亿美元的融资，投前估值达 205 亿美元，约为一年前的三倍。公司称已完成首次交割，加拿大政府、英伟达等投资方作出出资承诺，其中加拿大政府同意投资最高 16 亿加元（约合 11.4 亿美元）。Cohere 计划继续将总部设在加拿大，并预计到 2030 年在该国投入约 12 亿美元建设新的计算基础设施。
#行业动态#数据/训练#OpenAI
亚马逊第三季度营收2019.4亿美元、每股收益1.89美元，均低于市场预期，盘后股价一度跌超7%。AWS营收459.84亿美元、同比增长约39%，创近五年最快增速，但过去12个月自由现金流流出达424亿美元，公司称主要源于AI相关物业设备支出增加。亚马逊维持2026年资本支出约2200亿美元预测，并预计2027年支出将大幅增加。
#行业动态#数据/训练