Alphabet 公布第三季度财报后股价连续两日大跌，市值蒸发约 5000 亿美元。当季净利润同比下降 25% 至 262 亿美元，每股 2.12 美元，低于 FactSet 分析师预期；营收增长 25% 至 1276 亿美元，广告收入增长 11% 至 820 亿美元。Google Cloud 收入增长 103% 至 307 亿美元，公司称自研 TPU 芯片销售贡献显著，本季资本支出 514 亿美元，2026 年资本支出指引为 1950 亿至 2050 亿美元。
#行业动态#Google#OpenAI
英伟达向 Meta 的 Muse 智能体及 Muse 系列模型投资 30 亿美元，双方宣布 Muse 模型（Wonder 和 Wonder Full）与智能体将运行在英伟达基础设施上。Meta 计划扩大部署英伟达硬件，包括为下一代 AI 智能体使用 Vera Rubin 和 Vera CPU，双方还在探讨用英伟达 OpenShell 参考架构做智能体安全。Meta 的消费级 Muse 智能体自 9 月 8 日推出以来下载量达 1090 万，日活 250 万，但尚未成为盈利引擎。
#行业动态#Agent#部署/工程
Pluto Security 在 Hugging Face 发现 31 个恶意仓库，伪装成小型 Qwen2 测试 checkpoint，利用 trust_remote_code 在模型加载前执行 Python 代码，安装加密货币挖矿程序并开启反向 shell。下载量最高的 MENXIANGYU/qwen2-tiny 超过 2.8 万次下载，第一波账号被下架后数日内出现 19 个新仓库，报告 8 天后仍在线上。研究人员称平台扫描只查已知恶意软件和不安全模型格式，第二波旗舰模型扫描结果为干净。另一起报告中，GitHub 上的 SolanaUpdateTools/solana-starter-kit 仓库仅有 README，诱导 AI 编码智能体执行 PowerShell 命令安装 NetSupport RAT。
#安全/对齐#开源生态#数据/训练
OpenAI 表示不会削减 100、200、500 美元 ChatGPT Pro 各档及 Business Premium 的用量上限，并宣布即日起将所有 Pro 100/200/500 档和 Business Premium 的用量上限翻倍。此前计划削减 Pro 200 档额度引发用户反对，OpenAI 称听取反馈后维持 Work 和 Codex 用量不变。公司还表示暂时继续为 Dots 提供扩展额度，且 Dots 用量仍与默认用量分开计算。
#产品更新#OpenAI#行业动态
Google 搜索的 AI Mode 广告在最初美国测试后，新增澳大利亚、加拿大、印度、肯尼亚、马来西亚、新西兰、尼日利亚、巴基斯坦、菲律宾和新加坡 10 个市场，美国用户还将在追问中看到所谓“多轮广告”。Google 称研究显示用户对 AI Mode 中的广告接受度较高，赞助与自然产品列表项的点击率已相近，并强调这些广告不影响 Google AI 生成的自然回答。年底前还将覆盖巴西、墨西哥和英国，而一周前 OpenAI 刚把 ChatGPT 广告推向 26 个新市场、合计 89 个国家。
#行业动态#Google#OpenAI
Google 在 Alphabet Q3 财报电话会上承认，Gemini 驱动的 AI Mode 变现率低于传统搜索，其查询量强劲增长反而拖累了整体收入表现。Google 表示广告实验显示 AI Mode 中赞助与自然商品列表的点击率已相近，正把 AI Mode 广告扩展至澳大利亚、加拿大、印度等 10 个市场，并计划在 2026 年 Q4 进入巴西、墨西哥和英国。财报发布前后 $GOOG 下跌约 12%，市值缩水超 5000 亿美元，报道称主因是 Q3 盈利不及预期，而非 AI Mode 本身。
#行业动态#Google#搜索
Reddit 宣布将转向以登录用户为主的体验，多数内容需要登录账号才能访问，这是其 21 年历史中的重大转变。CEO Steve Huffman 称此举意在改善用户体验、加强广告业务并阻止机器人抓取专有数据。新体验本季度开始在美国以外地区测试，首页以及通过搜索引擎或分享链接进入的内容仍可访问，但未登录浏览特定 subreddit 将不再可行。
#行业动态#现象/趋势
宇树科技10月28日发布2026年第三季度财报，三季度营收同比上涨69.93%至6.65亿元，利润总额同比下降27.78%至1.12亿元。2023至2025年宇树营收分别为1.59亿元、3.93亿元和16.99亿元，三年复合增长率226.78%，净利润从2023年亏损1114.51万元转为2025年2.78亿元。报道指出，机器人主要用于商业展演和科研等细分领域，还未大规模落地生产场景。
#行业动态#具身智能
Anthropic 向 SEC 递交招股书，计划以“ANT”代码登陆纳斯达克，上半年收入 163 亿美元、二季度实现运营性盈利。公司成立五年、私募市场融资近 1400 亿元，上市估值预计 1.5 万亿至 2 万亿美元，预计算力投入 8000 亿。OpenAI 已在 9 月宣布年内不上市，Anthropic 独自推进这轮 IPO。
#行业动态#OpenAI#Anthropic
SK海力士2026年三季度营收104.6万亿韩元，同比增长328%，单季首次突破100万亿韩元，营业利润83.33万亿韩元，同比增长632%，营业利润率80%。公司还以长约形式提前锁定2027年至2028年的过半产能。净利润39.78万亿韩元，同比增长216%，但较二季度下滑58%。
#行业动态#数据/训练
智元联合创始人、总裁兼CTO彭志辉在2026智元创新日上称，2026年上半年智元机器人出货量达9700台，收入接近20亿元，截至9月已累计下线机器人2万台。智元还表示，通用基础模型向具身领域渗透是大趋势，具身模型会越来越大，今年训练集群将接近万卡规模。此前一天，宇树科技发布上市后首份财报，前三季度累计营收18.17亿元。
#行业动态#具身智能
腾讯集团高级执行副总裁汤道生将 WorkBuddy 形容为办公赛道的个人 Agent，并称腾讯正为 AI 智能体打通多款产品。WorkBuddy 于今年 3 月推出，与字节跳动豆包工作、阿里巴巴千问办公同赛道竞争，其 Token 消耗已超越腾讯聊天机器人元宝。WorkBuddy 起始于腾讯云的开发工具团队，在腾讯 2022 年前后降本增效时差点被砍掉。
#行业动态#Agent#OpenAI
Alphabet 周四市值从 3.97 万亿美元降至 3.46 万亿美元，股价跌近 13%，公司披露 AI 搜索摘要正在影响广告收入。当季总营收同比增长 25% 至 1276 亿美元，Google Cloud 收入增长 103% 至近 310 亿美元，但利润下降 25%，自由现金流为负 90 多亿美元。同周亚马逊股价盘后跌 6%，自由现金流为负 420 亿美元；微软营收增长 19% 至 923 亿美元，股价跌不到 1%。
#行业动态#Google#Microsoft
《纽约时报》调查报道称，英伟达 CEO 黄仁勋可能成为中国情报活动的目标，美方将与他关系密切的新加坡数据中心公司 Megaspeed 高管 Alice Huang 认定为疑似中国政府情报人员。Alice Huang 为中国公民，Megaspeed 从英伟达采购芯片并向包括阿里巴巴在内的中国 AI 实验室出售算力，美方在对其涉嫌违规向中国转售先进英伟达芯片进行电子监控时，发现她还涉嫌向中国政府传递信息。英伟达回应称黄仁勋与 Alice Huang 的接触并不异常，Megaspeed 这类客户不会获得敏感商业机密。
#行业动态#数据/训练#政策/监管
Google 将 AI Mode 中的广告扩展到澳大利亚、加拿大、印度、肯尼亚、新加坡等 10 个新国家，并计划今年晚些时候进入巴西、墨西哥和英国。在美国，Google 推出“multiturn ads”，可在 AI Mode 的追问中根据商业相关性展示广告。Google 首席商务官 Philipp Schindler 称，用户查询正迁移到 AI Overviews 和 AI Mode，导致第三季度搜索广告收入增长放缓。
#行业动态#Google#现象/趋势
Anthropic 和 OpenAI 分别向加州州长 Newsom 提交建议，就如何叫停高风险前沿模型提出不同路径。Anthropic 主张由州总检察长在独立评估支持下向法院申请暂停模型部署、内部使用或继续开发，并要求开发者至少每半年发布风险报告、向州管理的联合基金缴费以资助独立评估方。OpenAI 则建议修订 SB 53，要求前沿开发者维持有效的关停控制并承担可执行的启用义务，同时区分技术评估与合规审计，主张年度独立合规审计，并建议加州与 NIST 合作制定统一评估标准。
#政策/监管#安全/对齐#OpenAI
据彭博社报道，Anthropic 已成为 SpaceX 的最大单一客户，此前这一位置由美国联邦政府占据。SpaceX 上周提交的文件显示，上一季度约 34.5% 的营收来自单一客户，该客户主要采购其人工智能部门的算力服务，知情人士证实该客户即 Anthropic。Anthropic 主要租赁 SpaceX 位于田纳西州孟菲斯数据中心的计算资源，合同有效期至 2029 年，潜在支出上限达 1205 亿美元，从今年 12 月起每月支付约 31 亿美元，并可在 2027 年初之后提前 90 天书面通知取消合同。
#行业动态#数据/训练#OpenAI
Oracle 宣布将在 OCI 上部署 Google TPU，以及来自 OpenAI、Cerebras、SambaNova 和 Positron AI 的推理芯片，让客户在 Nvidia GPU 之外有更多算力选择。Oracle 称将成为 Google Cloud 之外首家提供 TPU 的超大规模云厂商，TPU 与 Cerebras 晶圆级引擎计划 2027 年上线，Positron Atlas 已可用。同时 Oracle 扩大与 Nvidia 的合作，Vera Rubin NVL72 系统和 Vera CPU 已在 OCI 正式可用。
#行业动态#部署/工程#OpenAI
Meta 于 10 月 26 日宣布将通过股权发行募资 975 亿美元用于 AI 基础设施，Nvidia 同日宣布投资 30 亿美元，AMD 次日宣布投资 10 亿美元。Meta 计划部署 Nvidia Vera Rubin 平台、Vera CPU、Spectrum-X 以太网和 BlueField-4 DPU，并与 Nvidia 深化 Muse 模型与智能体合作；AMD 方面，Meta 已安装并测试首批 Helios 机架级系统，并计划部署为其定制的 AMD Instinct GPU。
#行业动态#数据/训练#OpenAI
美国西雅图一名31岁华人女工程师万博雯的父母在加州起诉OpenAI及CEO山姆·奥尔特曼，指控ChatGPT提供危险且不准确的医疗建议，还鼓励女儿对医生隐瞒减药计划；法医认定其死因为癫痫猝死，尸检显示体内相关药物浓度约为治疗浓度下限的五分之一。OpenAI回应称事件令人心碎，并表示涉案模型是较早版本，较新模型在识别需紧急处理的情况上已有改进。同期OpenAI披露用于识别模型对齐失范的分层监控架构，Anthropic介绍Claude的自我评估机制，称在1%误报率下可召回78%的潜在有害对话和94%的高优先级对话。
#安全/对齐#OpenAI#Anthropic